적립식 계산법
매달 초 적립액만큼 ETF를 사고, 그 달 배당(세후)을 받은 뒤 주가가 월 상승률만큼 오른다고 보고 기간 끝까지 반복합니다. 마지막 달에 전부 판다고 보고 매도 차익 세금을 뺀 금액이 결과입니다.
월 50만 원·10년·연 7%·배당 1.05%·배당 재투자 기준 국내 상장 해외 ETF는 세후 86,259,364원입니다. 원금 60,000,000원 대비 43.8% 늘어난 금액입니다. 배당을 재투자하지 않고 현금으로 받으면 85,409,186원로 850,178원 적습니다.
월 적립액·기간별 세후 금액
| 월 적립액 | 5년 | 10년 | 20년 |
|---|---|---|---|
| 월 30만 원 | 2,145만 원 | 5,175만 원 | 1억 5,733만 원 |
| 월 50만 원 | 3,575만 원 | 8,625만 원 | 2억 6,222만 원 |
| 월 100만 원 | 7,150만 원 | 1억 7,251만 원 | 5억 2,444만 원 |
수익률 가정에 따라 얼마나 달라지나
| 연 주가 상승률 | 원금 | 세후 수령액 | 세후 수익률 |
|---|---|---|---|
| 연 0% | 60,000,000원 | 62,767,763원 | 4.6% |
| 연 4% | 60,000,000원 | 75,033,938원 | 25.1% |
| 연 7% | 60,000,000원 | 86,259,364원 | 43.8% |
| 연 10% | 60,000,000원 | 99,573,161원 | 66.0% |
상품·계좌별 세금 차이
- 국내 상장 해외 ETF(TIGER 미국S&P500 등) — 분배금 15.4%, 팔 때 매매차익(과표기준가 증가분과 비교해 작은 금액)에도 배당소득세 15.4%. 이 차익은 배당소득이라 한 해 금융소득 2,000만 원을 넘으면 종합과세에 합산됩니다.
- 미국 상장 ETF(VOO·SCHD 등) — 배당은 미국에서 15% 원천징수. 팔 때 차익은 해외주식 양도소득세로, 국내·해외 주식 차익을 합쳐 연 250만 원 공제 후 22%(지방소득세 포함). 다음 해 5월 직접 신고합니다.
- 국내 주식형 ETF(KODEX 200 등) — 매매차익 비과세, 분배금만 15.4%.
- 연금저축·IRP·ISA — 과세가 미뤄지거나 줄어드는 계좌입니다. 계좌별 규칙이 달라 이 계산기는 '세금 미반영'으로 상한을 비교할 수 있게만 했습니다.
| 상품·계좌 | 배당세 누적 | 매도 시 세금 | 세후 수령액 |
|---|---|---|---|
| 국내 상장 해외 ETF (TIGER 미국S&P500 등) | 640,599원 | 4,139,474원 | 86,259,364원 |
| 미국 상장 ETF (VOO·SCHD 등 직접 투자) | 624,057원 | 5,364,461원 | 85,055,782원 |
| 국내 주식형 ETF (KODEX 200 등) | 640,599원 | 0원 | 90,398,839원 |
| 세금 미반영 (연금저축·ISA 등과 비교용) | 0원 | 0원 | 91,227,469원 |
이 계산이 보여 주지 않는 것
실제 ETF 가격은 해마다 크게 오르내리고, 같은 평균 수익률이라도 순서에 따라 결과가 달라집니다. 미국 상장 ETF는 환율 변동이 원화 수익에 더해지거나 빠집니다. 운용보수·매매 수수료도 빠져 있습니다. 결과는 '이 가정이 맞다면'의 숫자로만 보세요.
자주 묻는 질문
ETF 적립식 수익은 어떻게 계산하나요?
매달 적립액을 더하고, 그 달 배당(세후)과 월 상승률을 반영하는 것을 기간만큼 반복한 뒤 매도 차익 세금을 뺍니다. 월 50만 원·10년·연 7%·배당 1.05% 재투자면 국내 상장 해외 ETF 기준 세후 약 8,625만 원입니다.
연 수익률은 얼마로 넣어야 하나요?
정답은 없습니다. 과거 수익률이 미래를 보장하지 않으므로 0%·4%·7%처럼 여러 가정을 넣어 범위로 보는 것을 권합니다. 이 칸은 배당을 뺀 주가 상승률이고, 배당은 아래 배당수익률 칸에 따로 넣습니다.
배당을 재투자하면 얼마나 차이 나나요?
월 50만 원·10년·연 7%·배당 1.05% 기준 재투자하면 86,259,364원, 현금으로 받으면 85,409,186원로 약 850,178원 차이입니다. 배당수익률이 높고 기간이 길수록 차이가 커집니다.
국내 상장 해외 ETF와 미국 ETF 중 세금은 어디가 적나요?
국내 상장 해외 ETF는 매도 차익에 15.4%, 미국 상장 ETF는 연 250만 원 공제 후 22%입니다. 차익이 작으면 250만 원 공제가 있는 미국 상장 ETF가, 금융소득이 적고 차익이 아주 크지 않으면 경우에 따라 국내 상장이 유리할 수 있습니다. 내 금액으로 상품·계좌를 바꿔 비교해 보세요.
이 계산 결과대로 투자해도 되나요?
아닙니다. 매년 같은 비율로 오른다고 가정한 참고용 계산이며 투자 권유가 아닙니다. 실제로는 원금 손실이 날 수 있고 환율·수수료도 반영되지 않았습니다.
근거: 국세청 「해외주식과 세금」 신고안내(국외주식 양도소득세 20%, 국내·국외 합산 기본공제 연 250만 원, 지방소득세 10% 별도), 한국거래소 ETF 과세 안내(국내주식형 ETF 매매차익 비과세, 기타 ETF 보유기간 과세 15.4%), 소득세법(배당소득 원천징수 14%), 한·미 조세조약(배당 15%). 배당수익률 칩은 Yahoo Finance 최근 12개월 배당(2026-10-29) 최종 확인 2026-10-21.
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